Это целевой беззалоговый вид финансирования в форме кредитов, выдаваемых российскому импортёру (заёмщику) под гарантию (покрытие) Экспортного Кредитного Агентства (ЭКА), страны в которой произведен товар, приобретаемый заёмщиком.
- Российский импортёр заключает внешнеторговый контракт / подписывает протокол о намерениях / завершает тендер.
- Для целей предварительного анализа российский импортёр представляет бизнес-план, презентационные материалы, аудированную бухгалтерскую отчётность и т.п.
- Российский импортёр выдаёт независимому брокеру representative letter.
- С помощью которого направляется заявка об организации финансирования в ЭКА.
- Предварительное решение ЭКА о покрытии / гарантии (85%-100% от суммы внешнеторгового контракта).
- Уведомление западноевропейских банков о см. пункт 4.
- Российский импортёр представляет мандат финансирующему банку при схеме прямого кредита либо мандат банку представляет европейский экспортёр при товарном кредите.
- Национальное экспортное кредитное агентство принимает окончательное решение о покрытии / гарантии.
- Credit approval на определённых западноевропейским банком условиях.
- Подписывается кредитный договор с банком.
- Производится оплата комиссионных независимому брокеру.
- Оплата сборов экспортного кредитного агентства и других расходов.
- ЭКА страхует кредитный договор между банком экспортёра и российским импортёром.
- Российский импортёр исполняет условия внешнеторгового контракта с европейским производителем и кредитного договора с банком.
- стоимость гарантии (покрытия) западноевропейского ЭКА;
- размер базовой ставки LIBOR/EURIBOR;
- размер маржи и другие сборы финансирующего банка;
- стоимость Interest Rate Swaps (при фиксированной ставке кредита);
- комиссионные брокеру, организующему Экспортное финансирование (уплачиваются после подписания кредитного договора с европейским банком).
- стоимость юридического заключения от международно известной юрфирмы;
Организация Экспортного финансирования при прямом кредите имеет много преимуществ, например: более гибкий подход независимого брокера, единоразовая оплата комиссионных за услугу, самые выгодные условия европейских банков, а также исключение различных посредников, которые “накручивают” свою маржу.
- Краткосрочное – с покрытием ЭКА до 2 лет. Подходит для товаров, которые не амортизируются либо являются объектом краткосрочной амортизации;
- Средне-долгосрочное – с гарантией ЭКА от 2 до 14 лет. Таким образом финансируются основные средства производства. Средне-долгосрочное экспортное финансирование условно привязано к объёму внешнеторговых контрактов и приблизительно соответствует: 2 – 5 лет: договор до полумиллиона евро; 5 лет: 0,5 – 5 млн. евро; 6 лет: 5 – 9 млн. евро; 7 лет: 9 – 15 млн. евро и т.д.
Гарантия ЭКА покрывает от 85% до 100% всех рисков по кредиту и обычно никаких других залогов / обеспечения от российского импортёра не требуется. Экспортное финансирование для заёмщика является беззалоговой формой кредитования, т.к. риски по оставшимся 0-15% несет на себе производитель продукции и/или банк.
- Вести прибыльную коммерческую деятельность.
- Не быть слишком обременённым долгосрочными кредитами.
- Иметь аудированную МСФО отчётность (не обязательно от международной аудиторской фирмы).
- Располагать собственным капиталом (equity), большим, чем сумма запрашиваемой гарантии (покрытия).
Euler Hermes (Германия), COFACE (Франция), OeKB (Австрия), EKF (Дания), FINNVERA (Финляндия), Atradius (Нидерланды), KUKE (Польша), ONDD (Бельгия), EKN (Швеция), ERG (Швейцария), ECGD (Великобритания), MEHIB (Венгрия).
В соответствии со статьей 269 НК РФ проценты, уплачиваемые по кредитному договору уменьшают налогооблагаемую базу. При этом расходом признаются проценты, начисленные по долговому обязательству любого вида при условии, что размер начисленных налогоплательщиком по долговому обязательству процентов существенно не отклоняется от среднего уровня процентов, взимаемых по долговым обязательствам, выданным в том же квартале (месяце) на сопоставимых условиях.
При отсутствии долговых обязательств, выданных в том же квартале (месяце) на сопоставимых условиях, либо по выбору налогоплательщика, предельная величина процентов, признаваемых расходом (включая проценты и суммовые разницы по обязательствам, выраженным в условных денежных единицах по установленному соглашением сторон курсу условных денежных единиц), принимается равной ставке рефинансирования Центрального банка РФ, увеличенной в 1,1 раза, – при оформлении долгового обязательства в рублях и равной 15 процентам – по долговым обязательствам в иностранной валюте.
- Комиссионные – в диапазоне от 0,35% до 0,7% от объёма привлекаемого экспортного финансирования.
- Оплата комиссионных производится после подписания кредитных договоров с европейским банком.
- Помощь структурирования сделки, чтобы было легче получить гарантию (покрытие) ЭКА и экспортное финансирование.
- Минимальная сумма внешнеторгового контракта: 250 тысяч евро.
- Получение максимального количества предложений о прямом кредите от западноевропейских банков.
- Гибкость и оперативность работы.
- Импортёру не навязываются дорогостоящие услуги юристов и аудиторов.
Это партнёрство независимых брокеров по организации Экспортного финансирования, работающих в Западной и Центральной Европе. Одно из преимуществ такого партнёрства в том, что комиссионные брокеру оплачиваются ПОСЛЕ подписания кредитного договора с банком-кредитором.